Le géant du prêt-à-porter Shein va entrer en Bourse à Hong Kong le 1er septembre
Le groupe chinois de mode en ligne vise une valorisation d'environ 23 milliards d'euros pour ses débuts à la Bourse de Hong Kong, très en retrait par rapport à ses précédentes ambitions boursières.
La plateforme chinoise de vente de vêtements en ligne Shein vise une introduction en Bourse à Hong Kong le 1er septembre, avec une valorisation comprise entre 26 et 27 milliards de dollars selon les fourchettes communiquées aux investisseurs. L’entreprise, qui avait été valorisée près de 100 milliards de dollars lors de levées de fonds privées en 2022, table désormais sur une capitalisation d’environ 210,3 milliards de dollars de Hong Kong, soit approximativement 23 milliards d’euros.
Le groupe prévoit de mettre sur le marché environ 280 millions d’actions, dans une fourchette de prix comprise entre 47,60 et 49,50 dollars de Hong Kong, ce qui lui permettrait de lever jusqu’à 13,86 milliards de dollars de Hong Kong, soit environ 1,5 milliard d’euros au taux de change actuel.
Cette valorisation marque un net recul par rapport aux objectifs affichés au début des discussions avec les investisseurs, quand Shein visait une fourchette de 30 à 40 milliards de dollars. Une croissance plus lente et des coûts en hausse ont rendu les investisseurs plus prudents, selon la presse économique.
Le calendrier de cotation, déjà repoussé à plusieurs reprises ces derniers mois, cible désormais le 1er septembre, même si certaines sources évoquent un possible décalage de quelques jours supplémentaires. La société de gestion UBS Asset Management devrait figurer parmi les investisseurs de référence de l’opération, aux côtés d’actionnaires historiques du groupe.
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